股票交流所得税的影响计算得出

作者:admin 来源:未知 点击数: 发布时间:2020年10月12日

  本次发行募集资金总额不超过46,000万元,收购新地佩尔项目使用24,800

  经营情况,结合对未来三年(2020年至2022年)市场情况的预判以及公司自身

  为标的公司的销售淡季。2018年及2019年,新地佩尔一季度收入占全年收入的

  2018年及2019年,新地佩尔前十大客户主营业务收入占比分别为82.94%、

  1-1763.32%及58.18%,占比较为稳定。一季度收入较低,原因一方面是受到春节假

  “强制密封轨道式球阀”、“氮气式水击泄压阀”、“旋启式通球止回阀”、“压缩机

  5、应付款项周转期=360*(平均应付账款账面价值+平均应付票据账面价值+平均预收

  注:当2020年、2021年业绩完成度为80%时,三个会计年度累计实际净利润不低于(含

  新地佩尔2018年及2019年全年订单金额与收入的增长趋势基本一致,新地

  风险补偿的相关研究测算国家补偿额。2019年10月31日的中国市场风险溢价

  净利润占比分别为53.34%及67.68%。按照上述占比的平均值测算,2020年前三

  基于与唐淑宣过往良好的合作关系,将2014年所受让的138.80万元实缴出资

  上企业的数量为1,702家,主营业务收入为1,997.22亿元。2018年我国阀门行业

  因此,本次发行募集资金用于补充流动资金13,700万元的测算依据和和测算过

  绑定的证券账户,按其所持标的资产的比例合计使用不少于4,800万元的金额

  至2019年12月31日,发行人估算在现行运营规模下日常经营需要保有的货币

  2019年,新地佩尔主营业务保持快速发展的势头,实现营业收入7,326.94

  2018年及2019年1-10月,新地佩尔各项费用率(不含折旧与摊销)如下:

  募集资金到位后,资产负债率18.30%(以2020年6月30日数据测算),仍处于

  资额的价格一致。2014年9月,唐淑宣因个人资金需求,将所持有的218.00万

  CAGR仅4.0%,管道运输能力的落后严重制约了我国天然气行业的发展,在持

  因此,为了反映2020年1-9月预计效益与实际效益差异,参考2018-2019年前

  1-55(四)3、本次发行募集资金用于补充流动资金的比例符合《发行监管问答——

  年我国油气管网总里程将达到16.9万公里,其中天然气管网10.4万公里、原油

  的业务规划,采用销售百分比法对发行人未来三年的运营资金缺口情况进行测算,

  “油气管道关键设备国产化”项目,陆续与中石油联合研制了“轴流式止回阀”、

  程、工程建设其他费用中资本性支出8,090.00万元,拟使用募集资金投入7,500

  产基础法评估的估值计算,新地佩尔可辨认净资产公允价值为10,891.21万元。

  额,该转让价格与2014年9月王正朝收购唐淑宣所持有的218.00万元实缴出

  64.44%及65.35%,预测期内,新地佩尔产品平均毛利率为63.16%,略低于历史

  密封产品生产线进行数字化、智能化改造,其中拟以募集资金投入7,500万元,

  募集资金总额的30%,符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为

  同比增幅分别为60.60%、35.10%。在收入增长的同时,新地佩尔的产品毛利率

  负债,但由于截至2020年6月30日,华阳密封的资产负债率较低,仅14.10%,

  76.08%,收入较为集中,主要原因为新地佩尔的产品主要应用于油气管线及石油

  控股2021年年度报告披露后10个工作日内配合交易对方解除对相关共管账户

  1前期工作咨询费16.002工程设计费8.003建设单位管理费80.004工程监理费45.005施工图审查费7.006招标代理服务费27.007工程保险费24.008工程量清单编制费及审核竣工结算2.00

  果为10,891.21万元,收益法评估结果为21,095.00万元,两种方法测算结果

  以S&P500Index测算美国市场收益率,以美国10年期国债到期收益率表示

  3.0%,保持平稳增长;我国乙烯产能由1,012万吨提升至3,000万吨以上,CAGR

  注:2017年末及2018年末的期后回款系年末12个月的回款金额;2019年末的期后回

  的充实,净资产提高,财务状况得到进一步改善。华阳密封将增加1,300.00万元

  A、无风险报酬率()。以评估基准日10年期国债到期收益率3.29%作为无

  负债,但由于截至2020年6月30日,华阳密封的资产负债率较低,仅14.10%,

  T为所得税税率,2020年及之前假设为15%,2021年及之后假设为25%;

  响,一季度为新地佩尔的销售淡季,从而对前三季度业绩有一定的不利影响。2018

  多年研发积累,自2013年以来,承担了国家能源局组织的中石油重大科技专项

  畅的影响,2020年一季度收入为725.29万元,同比下降29.87%,下降幅度较

  净利润的90%、80%、70%及60%,则交易对方分别应当补偿的金额如下:

  万元,增长率分别为8.50%、42.42%。根据审计报告,新地佩尔2019年及2020

  控股2021年年度报告披露后10个工作日内配合交易对方解除对相关共管账户

  2、非付现成本总额包括当期固定资产折旧、无形资产摊销以及长期待摊费用摊销;

  析”之“二、(二)3、投资项目概算”、“二、(三)3、投资项目概算”及“二、

  顺利推进,新地佩尔的日常经营业务已基本恢复。新地佩尔2020年二、三季度

  Ke为股权资本成本,基准日测算结果为11.71%,具体计算过程参见下文;

  心及对现有生产系统进行智能化改造,其中拟以募集资金投入3,800万元,其余

  UFCF=息税前利润(EBIT)×(1-税率)+折旧与摊销-资本性支出-营运资

  偿还,该项支出使得可自由支配的货币资金余额较2020年6月30日金额减少

  23项,实用新型专利166项。为推进项目的实施,发行人与各个子公司已设立

  2020年2月20日,发行人召开第四届董事会第十五次会议,审议通过了《关

  有关规定;(2)智能制造项目实施主体为发行人、2家全资子公司、1家控股子

  净利润占比分别为53.34%及67.68%。按照上述占比的平均值测算,2020年前三

  集团版企业资源计划系统(ERP)、办公系统(OA)、生产执行系统(MES),达

  由上表可见,公司2019年11-12月实际效益超过预计效益,主要原因系某

  费”管理有关问题的通知》(计投资[1999]1340号文件)的规定,基本预备费

  与此形成对比的是我国油气管道里程增速趋缓,2015-2018年油气管道里程

  1-3824万公里,其中天然气管网16.3万公里、原油管网3.7万公里、成品油管网4

  和关键设备上的特种阀门仍存在进口依赖。根据海关总署数据,2019年中国进

  益,2020年一季度数据与预计效益不存在较大差异;新冠疫情对新地佩尔的影

  并且绝大多数最终产品的生产工艺流程都较长,涉及的工况复杂,大多具有高温、

  截至2020年6月30日,发行人交易性金融资产余额为6,012.14万元,均系

  绩承诺期累计实现的净利润之和不低于6,000万元,三个会计年度分别实现的

  响,一季度为新地佩尔的销售淡季,从而对前三季度业绩有一定的不利影响。2018

  机械密封行业的专业技术人才。截至2019年末,发行人及子公司拥有正高级工

  12.98%;预计2019年至2025年期间,中国工业阀门市场行业的需求量仍将保持

  5、应付款项周转期=360*(平均应付账款账面价值+平均应付票据账面价值+平均预收

  的业务规划,采用销售百分比法对发行人未来三年的运营资金缺口情况进行测算,

  阀门研发中心及智能化改造项目拟投资4,086.65万元用于建设阀门研发中

  单金额为5,042万元(含税,下同),预计2019年11-12月新增订单792万元,

  根据预计交货期,预计2019年11-12月转化收入945.00万元;2020年,预计

  万公里。而至2018年底我国油气管道总里程达12.23万公里,距离《中长期油

  多年研发积累,自2013年以来,承担了国家能源局组织的中石油重大科技专项

  增长率为2.85%,全球经济总量的持续稳定增长带动了石油天然气、电力、水处

  b、在手订单方面:2019年,截至2019年10月31日,新地佩尔的在手订

  畅的影响,2020年一季度收入为725.29万元,同比下降29.87%,下降幅度较

  23项,实用新型专利166项。为推进项目的实施,发行人与各个子公司已设立

  协同;③生产层面,建立数字化制造现场管理平台,构建生产车间内资源、计划、

  行人为收购华阳密封向成都银行申请银行专项并购贷款13,000.00万元,到期日

  程师8人、高级工程师53人、工程师及助理工程师202人,涉及机械制造、化

  项目的所需的阀门产品原定于2019年上半年发货,应客户要求推迟至2019年

  年、2020年、2021年三个会计年度。交易对方向发行人承诺,新地佩尔三年业

  截至2020年6月30日,发行人其他应收款账面价值为492.39万元,包括

  截至2020年6月30日,发行人其他权益工具投资账面价值为719.87万元,

  2018年度及2019年度,新地佩尔的期间费用率分别为32.13%及32.92%,

  100%股权并增资项目(以下简称收购新地佩尔项目),收购标的新地佩尔是特

  毛利水平,毛利率呈现略微下降的趋势但整体处于较高水平,主要原因在于:1、

  本项目中,预备费243.00万元、招标代理服务费27.00万元为非资本性支

  合计8,360.007,500.002、实施主体的具体建设安排及资金使用安排

  格转让给唐淑宣(以下简称“本次股权转让”),转让价格为0.64元/实缴出资

  三季度效益占全年效益的比重,对2020年前三季度数据进行合理预测。具体情

  因此,公司需对密封进行个性化设计,保证每一种工况下都能应用最适合的密封,

  后。国内油气管网建设相对于日益增长的消费需求缺口明显。2019年12月,国

  批程序后与华阳密封签署借款协议,借款利率将按照届时同期银行贷款利率确定,

  新地佩尔2018年及2019年1-10月的毛利率(不含折旧与摊销)分别为

  地佩尔来自上述行业的收入占比均超过85%。受需求支撑及政策支持,油气管线、

  注:当2020年、2021年业绩完成度为80%时,三个会计年度累计实际净利润不低于(含

  毛利水平,毛利率呈现略微下降的趋势但整体处于较高水平,主要原因在于:1、

  假设商誉减值比例分别为1%、5%、10%、30%、50%时,对公司影响金额分别

  元实缴出资额以138.80万元价格转让给王正朝。本次股权转让与2014年9月

  称“泸天化”)股票48,952股(股票代码000912),按照8.89元/股抵偿债务43.52

  截至2020年9月30日,新地佩尔2020年度的在手订单金额为6,902.33

  合计实现营业收入4,581.06万元,较2019年二、三季度合计收入3,291.21万

  1偿还到期的信用借款12,395.872维持日常经营需要保留一定的货币资金(最低货币资金保有量)51,626.99

  机械密封行业的专业技术人才。截至2019年末,发行人及子公司拥有正高级工

  偿还,该项支出使得可自由支配的货币资金余额较2020年6月30日金额减少

  截至2020年6月30日,发行人信用借款余额为12,395.87万元,主要系发

  款系2020年1-8月的回款金额;2020年3月末的期后回款系2020年4-8月的回款金额;2020

  (四)本次交易形成的商誉减值风险”中商誉减值风险进行提示,具体如下:“本

  洁能源也加快发展。2015年以来,我国天然气消费量增速逐年加快,2015-2018

  基于与唐淑宣过往良好的合作关系,将2014年所受让的138.80万元实缴出资

  发行人持有华阳密封98.78%的股权,剩余1.22%的股权由胡丽英等54名股

  最低货币资金保有量(最低现金保有量)①①=②÷③51,626.992019年度付现成本总额②②=④+⑤-⑥58,479.362019年度营业成本④④40,815.872019年度期间费用总额⑤⑤20,517.24

  发货时间,因此未纳入2019年内预测范围,使得实际发货量高于预计发货量所

  此外,根据国家发改委、国家能源局制定的《中长期油气管网规划》,至2020

  通过初步测算,本次交易收购产生商誉10,789.04万元。由于评估基准日

  的净利润为2,114.30万元。假设2020年度、2021年度,新地佩尔仅实现承诺

  用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引(2020年修订)》

  在出口规模方面优于全球平均水平。根据Mcilvaine数据,2011年-2017年全球

  况为应用重点。其中,2018年及2019年,来自油气管线及石油化工行业的收入

  悉。中密控股股份有限公司仔细阅读了问询函的全部内容,并根据问询函的要求,

  “强制密封轨道式球阀”、“氮气式水击泄压阀”、“旋启式通球止回阀”、“压缩机

  “七、(二)新冠疫情对预测依据及定价基础的影响”及“八、(三)收益法评估

  注:纽威股份收购德国标的采用估值方法定价;新莱应材收购美国标的以协商方式定价。

  所得税的影响计算得出。截至本回复出具日,本次交易尚未实施完成。假设2019

  下半年收入占全年收入的比重较高,2018年及2019年下半年收入占比分别为

  子公司累计完成重大科研课题42项;累计取得授权专利189项,其中发明专利

  元实缴出资额以138.80万元价格转让给王正朝。本次股权转让与2014年9月

  大主要系收入基数较小的原因。2020年前三季度收入为5,306.35万元,同比已

  2、非付现成本总额包括当期固定资产折旧、无形资产摊销以及长期待摊费用摊销;

  1偿还到期的信用借款12,395.872维持日常经营需要保留一定的货币资金(最低货币资金保有量)51,626.99

  “最低现金保有量”),根据最低货币资金保有量=年付现成本总额÷货币资金周

  Ke为股权资本成本,基准日测算结果为11.71%,具体计算过程参见下文;

  4、应收款项周转期=360*(平均应收账款账面价值+平均应收票据账面价值+平均应收

  济开始进入稳增长阶段,根据wind数据显示,2010-2019年全球经济GDP平均

  户端的影响力,帮助新地佩尔实现在石油化工领域的突破,提升整体的销售规模;

  截至2020年6月30日,发行人信用借款余额为12,395.87万元,主要系发

  说明收购新地佩尔100%股权并对其进行增资的必要性、合理性,是否有利于发

  年12月的累计收入仍具有可实现性。具体参见本问题回复之“(二)2、(1)新

  大主要系收入基数较小的原因。2020年前三季度收入为5,306.35万元,同比已

  转次数计算。货币资金周转次数(即“现金周转率”)主要受净营业周期(即“现

  油气管线及石油化工成为新地佩尔的主要下游市场,2018年及2019年,新

  关拆借资金均已结清;(2)股东王正朝为新地佩尔与交通银行股份有限公司自贡

  通过初步测算,本次交易收购产生商誉10,789.04万元。由于评估基准日

  行人为收购华阳密封向成都银行申请银行专项并购贷款13,000.00万元,到期日

  子公司累计完成重大科研课题42项;累计取得授权专利189项,其中发明专利

  数据来源:Wind2020年1月9日,自然资源部宣布中国将首次全面开放油气勘查开采市场,

  批程序后与华阳密封签署借款协议,借款利率将按照届时同期银行贷款利率确定,

  口阀门金额为71.54亿美元,存在较大的国产化空间。阀门是重要的机械基础

  2019年,新地佩尔主营业务保持快速发展的势头,实现营业收入7,326.94

  比重仅为4.63%及14.11%,相对较低。而疫情对新地佩尔实际影响期间主要为

  截至2020年9月30日,新地佩尔2020年度的在手订单金额为6,902.33

  尔2019年净利润大幅增长的原因;(5)收购新地佩尔项目的交易对方存在业绩

  根据中国产业信息网统计,2018年全球工业阀门市场空间约为1,236.6亿美

  款系2020年1-8月的回款金额;2020年3月末的期后回款系2020年4-8月的回款金额;2020

  条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展;第二步,到2025年,中国智

  95%的,则在业绩承诺期满后,交易对方应当按照本条的约定向发行人进行现金

  同比增幅分别为60.60%、35.10%。在收入增长的同时,新地佩尔的产品毛利率

  费”管理有关问题的通知》(计投资[1999]1340号文件)的规定,基本预备费

  注:纽威股份收购德国标的采用估值方法定价;新莱应材收购美国标的以协商方式定价。

  A、无风险报酬率()。以评估基准日10年期国债到期收益率3.29%作为无

  76.08%,收入较为集中,主要原因为新地佩尔的产品主要应用于油气管线及石油

  业分类指引》,属于通用设备制造业。行业可比上市公司2016年11月1日至2019

  2019年及2020年1-9月,新地佩尔无经常性关联采购或关联销售。偶发性

  年10月31日为合并日,基于评估基准日2019年10月31日对新地佩尔按照资

  在其他经营要素不变的情况下,根据发行人最近三年(2017年至2019年)

  极布局智能制造发展。欧盟将发展先进制造业作为重要的战略,在2010年制定

  易完成后收购新地佩尔100%股权形成的商誉金额,并就商誉减值对发行人净利

  (四)本次交易形成的商誉减值风险”中商誉减值风险进行提示,具体如下:“本

  年及2019年,新地佩尔前三季度收入占全年收入的比例分别为62.56%及59.03%,

  1-752、查阅了阀门研发中心及智能化改造项目、机械密封产品数字化转型及智

  年、2020年、2021年三个会计年度。交易对方向发行人承诺,新地佩尔三年业

  年及2019年,新地佩尔前三季度收入占全年收入的比例分别为62.56%及59.03%,

  一个国家化工行业发展水平。乙烯及下游产品占石化产品的75%左右,对国民经

  公司2020年度向特定对象发行股票募集说明书》(以下简称“募集说明书”)一

  本项目中,预备费194.60万元、生产准备费及开办费27.42万元为非资本

  绩承诺期累计实现的净利润之和不低于6,000万元,三个会计年度分别实现的

  注:2017年末及2018年末的期后回款系年末12个月的回款金额;2019年末的期后回

  大,技术含量较高,终端客户普遍设定合格供应商资格,存在一定行业进入障碍。

  格转让给唐淑宣(以下简称“本次股权转让”),转让价格为0.64元/实缴出资

  E(归属于母公司股东的股权价值)=EV(企业价值)+NCA(非核心资产)

  额,该转让价格与2014年9月王正朝收购唐淑宣所持有的218.00万元实缴出

  装工程、工程建设其他费用中资本性支出3,864.63万元,拟使用募集资金投入

  的充实,净资产提高,财务状况得到进一步改善。华阳密封将增加1,300.00万元

  “八、(四)标的公司最近三年的评估及交易情况”对上述事项进行了补充披露。

  1前期工作咨询费16.002工程设计费8.003建设单位管理费80.004工程监理费45.005施工图审查费7.006招标代理服务费27.007工程保险费24.008工程量清单编制费及审核竣工结算2.00

  4、应收款项周转期=360*(平均应收账款账面价值+平均应收票据账面价值+平均应收

  年天然气消费量年均复合增长率达13.3%,2018年我国天然气消费量达2,830亿

  经核查新地佩尔2019年及2020年1-9月的客户、供应商清单,其现有客户、

  内,新地佩尔2019年11-12月与2020年的主营业务收入分别为945万元、8,319

  预留64,022.86万元。而截至2020年6月30日,发行人可供支配的货币资金余

  发行股票的审核问询函》(审核函〔2020〕020118号)(以下简称“问询函”)收

  信部《中国智能制造“十三五”规划》提出:第一步,到2020年,中国智能制

  装工程、工程建设其他费用中资本性支出3,864.63万元,拟使用募集资金投入

  1-730日,借款余额为0万元),担保期限为2019年1月30日至2021年1月29

  表归属于母公司净资产的30%(不包括对类金融业务的投资金额)。期限较长指

  为2021年7月9日。为规避流动性风险,保障公司财务的稳健性,公司需预留

  2018年度及2019年度,新地佩尔的期间费用率分别为32.13%及32.92%,

  借款不违反《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引(2020年修订)》的

  程师8人、高级工程师53人、工程师及助理工程师202人,涉及机械制造、化

  本项目中,预备费243.00万元、招标代理服务费27.00万元为非资本性支

  了第七框架计划(FP7)的制造云项目,并在2014年实施欧盟“2020地平线”

  三个会计年度累计实现净利润不低于(含本数)累计承诺净利润之95%的,中密

  7.1.5条规定:“上市公司为其持股比例不超过50%的控股子公司、参股公司提供

  其余以自有资金投入。本项目由中密控股统一规划实施,由中密控股、桑尼机械、

  新地佩尔2018年及2019年1-10月的毛利率(不含折旧与摊销)分别为

  合计8,360.007,500.002、实施主体的具体建设安排及资金使用安排

  发行人持有华阳密封98.78%的股权,剩余1.22%的股权由胡丽英等54名股

  简称智能制造项目)使用7,500万元,补充流动资金使用13,700万元。报告期

  人业务的关联度、协同度、增资效益等因素,说明收购新地佩尔100%股权并对

  扣除非经常性损益后的净利润为1,945.12万元。若将当期非经常性损益的政府

  为2021年7月9日。为规避流动性风险,保障公司财务的稳健性,公司需预留

  由上表可见,公司2019年11-12月实际效益超过预计效益,主要原因系某

  于公司本次非公开发行A股股票方案的议案》。该次董事会前6个月(2019年

  万元,增值率231.88%。本次评估采用收益法测算结果作为评估结论。预测期

  最低货币资金保有量(最低现金保有量)①①=②÷③51,626.992019年度付现成本总额②②=④+⑤-⑥58,479.362019年度营业成本④④40,815.872019年度期间费用总额⑤⑤20,517.24

  年10月31日加权剔除财务杠杆调整U值为0.8749(三年150周普通收益率、

  最终产品却有成千上万,通常情况下不同的最终产品对应不同的生产工艺和装置,

  阀门行业的市场规模由2,129.93亿元上升至3,469.79亿元,年复合增长率为

  据审计报告,新地佩尔归属于母公司所有者的净利润2018年为1,486.1万元,2019年1-10月为1,450.03万元,2019年为2,138.85万元。请结合新地佩尔所处

  “油气管道关键设备国产化”项目,陆续与中石油联合研制了“轴流式止回阀”、

  互联网、物联网、人工智能等新兴信息技术引发了制造业全球范围内的全新变革。

  据本协议向交易对方支付完成第一期价款后(15,750万元)六个月内,交易对

  新地佩尔2018年及2019年全年订单金额与收入的增长趋势基本一致,新地

  6、取得了发行人2018年和2019年的审计报告,取得了新地佩尔的审计报

  资额的价格一致。2014年9月,唐淑宣因个人资金需求,将所持有的218.00万

  次交易中,中密控股向交易对方购买新地佩尔100%股权以现金方式合计支付对

  关联交易包括:(1)新地佩尔与其股东间的关联资金拆借,截至2019年末,相

  至2019年12月31日,发行人估算在现行运营规模下日常经营需要保有的货币

  对本次收购定价不具有参考意义;新地佩尔的2019年实际经营数据完成预计效

  预留64,022.86万元。而截至2020年6月30日,发行人可供支配的货币资金余

  2018年及2019年,新地佩尔前十大客户主营业务收入占比分别为82.94%、

  年初结转在手订单金额4,969万元,基于新地佩尔管理层对未来项目的统计及

  其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于:融资租赁、

  转次数计算。货币资金周转次数(即“现金周转率”)主要受净营业周期(即“现

  7.1.5条规定:“上市公司为其持股比例不超过50%的控股子公司、参股公司提供

  称阀门项目)使用3,800万元,机械密封产品数字化转型及智能制造项目(以下

  影响。但由于评估过程中对收入的测算相对谨慎,评估基准日后至2020年末,

  经营情况,结合对未来三年(2020年至2022年)市场情况的预判以及公司自身

  境),质量要求严格,技术含量很高,市场多为垄断竞争的局面,利润水平很高,

  称“泸天化”)股票48,952股(股票代码000912),按照8.89元/股抵偿债务43.52

  管网3.2万公里、成品油管网3.3万公里。至2025年我国油气管网总里程将达到

  下半年收入占全年收入的比重较高,2018年及2019年下半年收入占比分别为

  潜在订单的判断,预计2020年累计新增订单金额9,828万元,当年转化为收入

  析”之“二、(二)3、投资项目概算”、“二、(三)3、投资项目概算”及“二、

  项目的所需的阀门产品原定于2019年上半年发货,应客户要求推迟至2019年

  T为所得税税率,2020年及之前假设为15%,2021年及之后假设为25%;

  募集资金总额的30%,符合《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为

  达到10.4%,远高于全球增速。根据目前在建炼化项目情况,未来几年我国乙烯

  资源计划系统(ERP)、办公系统(OA)、生产执行系统(MES),从而达到对集

  务履行完毕前未发生重大变化,那么当新地佩尔2020年度、2021年度的业绩完

  程、工程建设其他费用中资本性支出8,090.00万元,拟使用募集资金投入7,500

  “最低现金保有量”),根据最低货币资金保有量=年付现成本总额÷货币资金周

  金净增加=息税前利润(EBIT)-调整的所得税+折旧与摊销-资本性支出-营运资

  成度达到60%时,发行人与交易对方共管账户所购买的股票价值即可覆盖应补偿

  资金购买的短期低风险理财产品,具体参见本题回复之“(四)2、(1)发行人不

  截至2020年6月30日,发行人其他流动资产余额5.96万元,系待摊的保

  发货时间,因此未纳入2019年内预测范围,使得实际发货量高于预计发货量所

  考两人于2014年9月进行的股权转让价格进行的等价转让,具有特殊的交易背

  募集资金到位后,资产负债率18.30%(以2020年6月30日数据测算),仍处于

  考两人于2014年9月进行的股权转让价格进行的等价转让,具有特殊的交易背

  司报告期内财务报表及相关报表附注,核实了公司交易性金融资产、其他应收款、

  2018年及2019年1-10月,新地佩尔各项费用率(不含折旧与摊销)如下:

  64.44%及65.35%,预测期内,新地佩尔产品平均毛利率为63.16%,略低于历史

  本项目中,预备费194.60万元、生产准备费及开办费27.42万元为非资本

  国内市场方面,根据中国产业信息网的统计数据,2014至2018年中国工业

  假设商誉减值比例分别为1%、5%、10%、30%、50%时,对公司影响金额分别

  在其他经营要素不变的情况下,根据发行人最近三年(2017年至2019年)

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